Análise de Sensibilidade

 Sabemos que a LUCRATIVIDADE representa o valor financeiro de LUCRO LÍQUIDO em função da receita do período. Em percentual, é calculado pela seguinte fórmula matemática:

Lucratividade = (Lucro Líquido)/(Receita no período)

Quando a receita supera o PONTO DE EQUILÍBRIO, a LUCRATIVIDADE aumenta. Não existe um ponto ideal para a empresa. O aumento da LUCRATIVIDADE é um objetivo a ser atingido pela empresa, a partir de um programa de redução de custos e aumento de receita.

No estudo da viabilidade econômica do empreendimento, podemos comparar a lucratividade de vários negócios, determinando qual tem maior margem de lucro.

A RENTABILIDADE representa o valor financeiro de LUCRO LÍQUIDO em função do investimento realizado para o empreendimento. Em percentual, é calculado pela seguinte fórmula matemática:

Rentabilidade = (Lucro Líquido)/(Investimento)

É um indicador importante para o cálculo do tempo de retorno do capital investido no empreendimento. Não existe um ponto ideal para a empresa, sendo uma meta o aumento da rentabilidade dos investimentos efetuados pelos sócios na empresa. Sua grande vantagem está na comparação da RENTABILIDADE da empresa com a rentabilidade de outros negócios, aplicações financeiras, taxas de juros etc.

Podemos observar o exemplo prático:

EMPRESA COMERCIAL 

INVESTIMENTO FIXO PARA ABERTURA DA EMPRESA

 55.000,00

CAPITAL DE GIRO

 16.500,00

CUSTO FIXO MENSAL

 1.850,00

CUSTO VARIÁVEL MÉDIO

 78,5%

RESULTADOS FINANCEIROS DO PRIMEIRO SEMESTRE

RECEITA  OPERACIONAL

 148.800,00

 100,0%

CUSTOS VARIÁVEIS

 116.808,00

 78,5%

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

 31.992,00

 21,5%

CUSTOS FIXOS

 11.100,00

 7,5%

LUCRO LÍQUIDO

 20.892,00

 14,0%

PONTO DE EQUILÍBRIO

 51.627,91

 34,7%

LUCRATIVIDADE (%)

 14,0%

  

RENTABILIDADE (%)

 29,2%

 

 No exemplo, verifique que o PONTO DE EQUILÍBRIO de 34,7% foi facilmente superado no semestre, possibilitando a empresa “pagar” seus custos fixos e ainda obter LUCRO.

Como a receita superou o Ponto de Equilíbrio, a empresa obteve, primeiro semestre, 14,0% de LUCRATIVIDADE (R$ 14,00 de lucro para cada R$ 100,00 de receita).

Como os sócios investiram R$ 71.500,00 na abertura da empresa e esta apresentou uma RENTABILIDADE de 29,2%, cada R$ 100,00 investidos possibilitaram R$ 29,20 de LUCRO neste semestre! Em cerca de três semestres com estes resultados, os sócios recuperam o investimento realizado na forma de LUCRO!

Ou seja, foi melhor investir na abertura da empresa do que aplicar o dinheiro na poupança ou num fundo de investimento fixo!

Um grande problema das micro e pequenas empresas é a falta de planejamento da LUCRATIVIDADE, RENTABILIDADE e do PONTO DE EQUILÍBRIO. O controle e estudo destes indicadores são fundamentais para o sucesso de uma empresa!

Não basta uma grande idéia... Ela precisa estar associada a uma grande administração!